এক অর্থে, উভয়েরই কাজ বিনিয়োগ সংক্রান্ত সিদ্ধান্তে আপনাকে সাহায্য করা, যার মধ্যে থাকতে পারে মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমগুলি বেছে নেওয়া। যদিওবা, নামের থেকেই যেমন বোঝা যায় যে, একজন মিউচুয়াল ফান্ড ডিস্ট্রিবিউটরের কাজের পরিসর মিউচুয়াল ফান্ড এর পণ্যগুলিতে নিবদ্ধ থাকতে পারে, আর একজন বিনিয়োগ পরামর্শদাতার পণ্য ও পরিষেবার পরিসর তুলনামূলকভাবে বিস্তৃত হতে পারে।
তাহলে কি একজন মিউচুয়াল ফান্ড ডিস্ট্রিবিউটর বিনিয়োগকারীকে কমিশনের আশায় যে কোনও মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম বিক্রি করবেন? ব্যাপার হলো, এ ক্ষেত্রে নিয়মাবলী অত্যন্ত কঠোর। যদি কোনও মিউচুয়াল ফান্ড ডিস্ট্রিবিউটর একটি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম বিক্রি করে যা বিনিয়োগকারীর জন্য উপযুক্ত নয় তাহলে সেটি "ভুল-বিক্রি" বলে গণ্য করা হবে, এবং এটি একটি অপরাধ।
একজন মিউচুয়াল ফান্ড ডিস্ট্রিবিউটরকে বিনিয়োগকারীর পরিস্থিতি/রিস্ক প্রোফাইলটি বুঝতে হয় এবং সুপারিশের সময় বিনিয়োগকারীর উপযুক্ত পণ্য সুপারিশ করতে হয়। অন্যদিকে, একটি বিনিয়োগ পরামর্শদাতা একটি বৃহত্তর ছবি দেখতে পারেন, যার মধ্যে থাকতে পারে বিনিয়োগকারীর অ্যাসেটের মূল্যায়ন, দায়, আয় এবং খরচ এবং তারপরে পন্যের সুপারিশ করা।
উভয়েই নথিভুক্ত সংস্থা এবং তার ফলে নিয়মবদ্ধ। বিনিয়োগ পরামর্শদাতা সরাসরি SEBI এর দ্বারা নথিভুক্ত, এবং মিউচুয়াল ফান্ড ডিস্ট্রিবিউটররা AMFI অর্থাৎ দি অ্যাসোসিয়েশন অফ মিউচুয়াল ফান্ডস ইন ইন্ডিয়া এর অধীনে নথিভুক্ত, যা মিউচুয়াল ফান্ড ইনডাস্ট্রির একটি অ্যাসোসিয়েশন।
