ರಿಸ್ಕ್-ಓ-ಮೀಟರ್ ನಿಮಗೆ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ ನ ಸಂಪೂರ್ಣ 'ರಿಸ್ಕ್' ಚಿತ್ರವನ್ನು ನೀಡಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತದೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ ಹೊಂದಿರುವ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗದ ಮೇಲೆ ಅಪಾಯದ ಅಂಕವನ್ನು ಹಾಕುವ ಮೂಲಕ ಇದನ್ನು ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಸಾಲ ಅಥವಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಉಪಕರಣ ಮತ್ತು ಇತರ ಸ್ವತ್ತುಗಳು, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ನಗದು, ಚಿನ್ನ ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳಲ್ಲಿ ಕಂಡುಬರುವ ಇತರ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳಿಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ.
ಈಕ್ವಿಟಿಗಳ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿನ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಸ್ಥಾನಕ್ಕೂ ಮೂರು ಮುಖ್ಯ ಅಂಶಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರ್ ಅನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ:
- ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣ: ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಅಪಾಯವನ್ನುಂಟುಮಾಡುತ್ತವೆ, ಇದು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಅಪಾಯಕಾರಿ. ಪ್ರತಿ ಆರು ತಿಂಗಳಿಗೊಮ್ಮೆ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನವೀಕರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ವೊಲಾಟಲಿಟಿ (ಚಂಚಲತೆ): ಗಣನೀಯ ದೈನಂದಿನ ಬೆಲೆ ಏರಿಳಿತಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಷೇರುಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ಕಳೆದ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್‌ನ ಬೆಲೆ ನಡವಳಿಕೆಯಿಂದ ಇದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ಪ್ರಭಾವದ ವೆಚ್ಚ (ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ)1: ಕಡಿಮೆ ವ್ಯಾಪಾರದ ಸಂಪುಟಗಳೊಂದಿಗೆ ಷೇರುಗಳು ದೊಡ್ಡ ವಹಿವಾಟುಗಳಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ಬೆಲೆ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಅನುಭವಿಸುತ್ತವೆ.ಇದು ಪರಿಣಾಮದ ವೆಚ್ಚ ಮತ್ತು ಅನುಗುಣವಾದ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.ಈ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯವು ಪ್ರಸ್ತುತ ತಿಂಗಳ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸೇರಿದಂತೆ ಮೂರು ತಿಂಗಳ ಸರಾಸರಿ ಪ್ರಭಾವದ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ.
ಸಾಲ ಭದ್ರತೆಗಳಿಗಾಗಿ, ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ:
- ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರಿಸ್ಕ್2: ಹೆಚ್ಚಿನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್‌ಗಳಿಗೆ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯವು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ (ಉದಾ., ಎಎಎ/ಜಿ-ಸೆಕ್/ಎಸ್‌ಡಿಎಲ್/ಟಿಆರ್.ಇಪಿಎಸ್) ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ-ಹೂಡಿಕೆ-ದರ್ಜೆಯ ರೇಟಿಂಗ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ. ರೇಟ್ ಮಾಡದ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ-ಹೂಡಿಕೆ-ದರ್ಜೆಯ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಡೀಫಾಲ್ಟ್‌ನ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿಂದಾಗಿ ಈ ಬದಲಾವಣೆಯು ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ.
- ಬಡ್ಡಿ ದರದ ಅಪಾಯ: ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಮ್ಯಾಕ್ಯೂಲೆ ಅವಧಿಯನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಈ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಬಡ್ಡಿದರಗಳಲ್ಲಿನ ಏರಿಳಿತಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂವೇದನಾಶೀಲತೆಯ ಕಾರಣ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ.
- ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ರಿಸ್ಕ್:3: ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ರಿಸ್ಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಲಿಸ್ಟಿಂಗ್ ಸ್ಥಿತಿ, ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಸಾಲ ಉಪಕರಣ ರಚನೆಯಂತಹ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ.
ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ನಗದು ಮತ್ತು ನಿವ್ವಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು, ಉತ್ಪನ್ನಗಳು, ಚಿನ್ನ, ವಿದೇಶಿ ಭದ್ರತೆಗಳು, ಆರ್‌ಇಐಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಇನ್ವಿಟ್ ಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನವುಗಳಂತಹ ಇತರ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಿಗೆ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸಲು ಸೆಬಿ ಸಮಗ್ರ ಮಾರ್ಗಸೂಚಿಗಳನ್ನು ನೀಡಿದೆ.
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿ ಆಸ್ತಿಯ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸರಾಸರಿ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಒಟ್ಟು ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಕೊನೆಯದಾಗಿ, ಈ ರಿಸ್ಕ್ ಸ್ಕೋರ್ ಅನ್ನು ರಿಸ್ಕ್-ಓ-ಮೀಟರ್‌ನಲ್ಲಿ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಪಾಯದ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ (ಅಂದರೆ ಕಡಿಮೆ, ಮಧ್ಯಮ ಕಡಿಮೆ, ಮಧ್ಯಮ, ಮಧ್ಯಮ ಹೆಚ್ಚು, ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ) ನಿಧಿ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಮ್ಯಾಪ್ ಮಾಡಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
| ಅಪಾಯದ ಲೇಬಲ್ | ಫಂಡ್ ನ ಸರಾಸರಿ ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರ್ |
|---|---|
| ಕಡಿಮೆ | 1 |
| ಕಡಿಮೆಯಿಂದ ಮಧ್ಯಮ | 2 |
| ಮಧ್ಯಮ | 3 |
| ಮಧ್ಯಮ ಹೆಚ್ಚು | 4 |
| ಹೆಚ್ಚು | 5 |
| ಬಹಳ ಹೆಚ್ಚು | 6 ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚು |
ಪ್ರತಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಗೆ ರಿಸ್ಕ್-ಓ-ಮೀಟರ್ ಅನ್ನು ಮಾಸಿಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು/ ಎಎಂಸಿಗಳು ತಮ್ಮ ವೆಬ್‌ಸೈಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಎಎಂಎಫ್ಐ ವೆಬ್‌ಸೈಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳ ಮುಕ್ತಾಯದ ಹತ್ತು ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ನವೀಕರಿಸಿದ ರಿಸ್ಕ್-ಓ-ಮೀಟರ್ ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತವೆ.
1. ದೊಡ್ಡ ಖರೀದಿ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಸಂಭವಿಸಿದಾಗ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆ ಎಷ್ಟು ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮದ ವೆಚ್ಚವು ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
2. ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯವು ಸಾಲಗಾರನು ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಆಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
3. ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಅಪಾಯವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಬೇಡಿಕೆಯಿಂದಾಗಿ ಮುಕ್ತಾಯಗೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಮಾರಾಟವಾಗುವ ಬಾಂಡ್‌ನ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವಾಗಿದೆ.
ಹಕ್ಕು ನಿರಾಕರಣೆ
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ, ಎಲ್ಲಾ ಯೋಜನೆ ಸಂಬಂಧಿತ ದಾಖಲಾತಿಗಳನ್ನು ಜಾಗ್ರತೆಯಿಂದ ಓದಿರಿ.
