যদিও মিউচুয়াল ফান্ড এবং পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট সার্ভিসেস (PMS) উভয়ই স্টক এবং বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করার জন্য বিনিয়োগকারীদের, তাদের অর্থ পেশাদার ফান্ড ম্যানেজারদের দ্বারা চালিত একটি সমষ্টিগত বিনিয়োগ বাহনের মধ্যে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয়, দুটোই ভিন্ন উদ্দেশ্য সাধন করার জন্য দুটি ভিন্ন বিনিয়োগের বিকল্প এবং দুটোই ভিন্ন ধরণের বিনিয়োগকারীদের জন্য উদ্দিষ্ট।
যে কোনও ব্যক্তি মিউচুয়াল ফান্ডে মাসিক 500 টাকার যতো অল্প পরিমাণে বিনিয়োগ করতে পারে কিন্তু PMS স্কিমগুলি প্রাথমিকভাবে HNI-তে লক্ষ্য করা সম্পদ ব্যবস্থাপনা পণ্য যে কারণে তাতে ন্যূনতম 25 লাখ টাকার বিনিয়োগ পরিমাণের প্রয়োজন হয়। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি SEBI এর দ্বারা ব্যাপকভাবে নিয়ন্ত্রিত তবে PMS স্কিমগুলির ক্ষেত্রে প্রকাশের কঠোর নিয়ম নেই। এছাড়াও, PMS পণ্যগুলি উন্নত বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা জড়িত ঝুঁকিগুলি বুঝতে পারেন যেহেতু PMS ফান্ডে এমন সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করতে পারে যা বাজারে সহজে লেনদেনযোগ্য নাও হতে পারে। মিউচুয়াল ফান্ডে লিক্যুইড রূপে থাকা সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে। মিউচুয়াল ফান্ড তাদের ভালো-বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওর কারণে PMS স্কিমের চেয়ে কম ঝুঁকিপূর্ণ। PMS ফান্ডগুলি সাধারণত 20-30 স্টক সহ একটি ঘনীভূত পোর্টফোলিও হয়। সুতরাং, ফান্ডের কর্মক্ষমতা সম্পূর্ণভাবে ফান্ড ম্যানেজারের স্টক বাছাই করার ক্ষমতার উপর নির্ভর করে।
PMS ফান্ডের উচ্চ ফান্ড ম্যানেজমেন্ট ফি সহ উচ্চতর এন্ট্রি এবং একজিট লোড থাকে। মিউচুয়াল ফান্ডের কোনও এন্ট্রি লোড নেই এবং একটি ছোট একজিট লোড থাকতে পারে। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি খুচরো বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত তবে PMS ফান্ডগুলি খুচরো বিনিয়োগকারীদের জন্য উদ্দিষ্ট নয়।
