पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन के क्या फायदे हैं

"अपना सारा निवेश एक ही जगह न करें"। 

निवेश करने का फैसला लेते समय रिस्क और रिटर्न के बीच संतुलन हासिल करना महत्वपूर्ण है। डायवर्सिफिकेशन (विविधीकरण) इस संतुलन को प्राप्त करने के लिए एक महत्वपूर्ण रणनीति है, क्योंकि इसके द्वारा आप अपने निवेश को विभिन्न संपत्ति वर्गों और क्षेत्रों में बांट सकते हैं, जिससे किसी एक विशेष जोखिम के संबंध में आपका जोखिम कम हो जाता है।

इस लेख में, हम देखेंगे कि पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन क्या है, खासतौर पर म्यूचुअल फंड से संबंधित, और यह आपको निवेश पर अपेक्षित लाभ प्राप्त करने में कैसे मदद कर सकता हैं।

पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन क्या है?
जब आप रात के खाने के लिए बाहर जाते हैं, तो आप अक्सर अधिकतम संतुष्टि के लिए एक संपूर्ण खाने का ऑर्डर देते हैं। आप एक सूप, एक स्टार्टर, एक मेन कोर्स, एक मिठाई और शायद कुछ ड्रिंक ऑर्डर दे सकते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि आपको विभिन्न प्रकार के स्वाद और बनावट का खाना मिले। इसके अलावा, एक व्यंजन पूरा संतोषजनक न हो तो संभावना है कि दूसरा खाना इसके बेस्‍वाद की भरपाई कर सकता है।

इसी तरह से पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन के बारे में सोचें। पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन में बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न के लिए विभिन्न प्रकार के साधनों में निवेश करना शामिल है, यानी जोखिम कम करना और रिटर्न को अधिक से अधिक करना। इसमें आपके निवेश को विभिन्न संपत्ति वर्गों जैसे स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटीज, रियल एस्टेट और अन्य वैकल्पिक निवेश में डालना शामिल है। इक्विटी, डेब्‍ट, कमोडिटीज जैसे कई बाजारों में सीधे खरीदारी करने के बजाय, आप एक ही म्युचुअल फंड स्कीम के माध्यम से सभी बाजारों में निवेश कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, मल्टी एसेट एलोकेशन फंड्स कम से कम तीन संपत्ति वर्गों में निवेश करते हैं जिसमें आवंटित प्रत्‍येक वर्ग में कम से कम 10% निवेश किया जाता है। इसी तरह, मल्टी-कैप फंड्स अपने निवेश का कम से कम 65% विभिन्न क्षेत्रों और बाजार सेगमेंट के शेयरों के इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों के लिए आवंटित करते हैं। यह डायवर्सिफिकेशन (विविधीकरण) कुछ ही स्टॉक, सेक्टर या सेगमेंट में अत्यधिक निवेश से जुड़े जोखिम को कम करने में मदद करता है।

इसके अलावा, आप अलग-अलग लक्ष्यों के लिए अलग-अलग म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप छोटी अवधि के लक्ष्यों के लिए डेट फंड्स, लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए इक्विटी फंड्स और मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए हाइब्रिड फंड्स में निवेश कर सकते हैं।

इनमें से प्रत्येक फंड्स के अपने लाभ हैं और साथ ही इनमें एक निश्चित मात्रा में जोखिम भी होता है। जब आप अपने लक्ष्यों के लिए विशिष्ट प्रकार के म्यूचुअल फंड्स में निवेश करते हैं, तो आप अपने समग्र पोर्टफोलियो के जोखिम को कम कर सकते हैं।

डायवर्सिफिकेशन (विविधीकरण) विभिन्न बाजार क्षेत्रों से लाभ कमाने का अवसर भी प्रदान कर सकता है, जो जोखिम को कम करते हुए रिटर्न को अधिक से अधिक करने में मदद करता है

म्युचुअल फंड्स में ही की कुछ श्रेणियां हैं जो स्‍वाभाविक डायवर्सिफिकेशन (विविधीकरण) प्रदान करती हैं। उदाहरण के लिए, मल्टी-कैप फंड्स विभिन्न क्षेत्रों और उद्योगों की स्मॉल-कैप, मिड-कैप और लार्ज-कैप कंपनियों में निवेश करते हैं। मल्टी-कैप फंड्स में निवेश करने से आपको कंपनी इक्विटी की एक विस्तृत श्रृंखला तक पहुंच प्राप्त करने में मदद मिल सकती है। इसी तरह, यदि आप जोखिम-संतुलित म्यूचुअल फंड निवेश चाहते हैं, तो आप ऐसे हाइब्रिड फंड में निवेश कर सकते हैं जो डेट और इक्विटी में समान रूप से निवेश करता हो।

हालाँकि, याद रखें कि डायवर्सिफिकेशन (विविधीकरण) न तो सफलता की गारंटी देता है और न ही नुकसान से सुरक्षा प्रदान करता है। निवेश संबंधी निर्णय लेने से पहले म्युचुअल फंड योजनाओं के निवेश उद्देश्यों पर विचार करें।

पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन के क्या फायदे हैं?

1) जोखिम प्रबंधन
जब आप अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाते हैं, तो आप यह सुनिश्चित करते हैं कि यदि एक परिसंपत्ति वर्ग (एसेट क्लास) खराब प्रदर्शन करता है, तो अन्य परिसंपत्तियां उसकी भरपाई कर सकती हैं। सभी परिसंपत्तियाँ समान रूप से प्रदर्शन नहीं करती हैं, और डायवर्सिफिकेशन (विविधीकरण) के द्वारा आप अपने जोखिम को काम कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि इक्विटी का प्रदर्शन अच्‍छा नहीं है, तो डेट इंस्ट्रूमेंट्स और गोल्ड आमतौर पर बेहतर प्रदर्शन करेंगे। यदि आप एक डायवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड में निवेश करते है या आपके पास एक पोर्टफोलियो है जिसमें विभिन्न परिसंपत्तियों में म्यूचुअल फंड निवेश शामिल है, तो आपका कुल मिलाकर जोखिम और रिटर्न संतुलित हो जाएगा।

2)  बाजार के उतार-चढ़ाव से सुरक्षा
एक विविधता से भरा पोर्टफोलियो, पोर्टफोलियो के कुल जोखिम को कम करता है। संपत्ति वर्गों और उद्योगों में निवेश विविधीकरण (इन्‍वेस्‍टमेंट डायवर्सिफिकेशन) के कारण बाजार की अस्थिरता का कुल प्रभाव कम हो जाता है। रिटर्न में अधिक उतार-चढ़ाव का मतलब है कि संपत्ति जोखिम भरी है, और इस वजह से, जोखिम भरी संपत्ति पर रिटर्न आमतौर पर कम जोखिम वाली संपत्ति पर रिटर्न से अधिक होता है। उदाहरण के लिए, यदि आप एक ही कंपनी के इक्विटी और बॉन्ड में निवेश करते हैं, तो इक्विटी में निवेश पर रिटर्न बॉन्ड में निवेश पर रिटर्न से अधिक होगा। इक्विटी में जोखिम भी अधिक रहेगा। जब आप अपने पोर्टफोलियो में डेट और इक्विटी दोनों को शामिल करते हैं, तो आप सुनिश्चित करते हैं कि एक संपत्ति वर्ग से सकारात्मक रिटर्न संभवतः दूसरे संपत्ति वर्ग से कम या नकारात्मक रिटर्न की भरपाई कर सकता है।

3) लक्ष्‍य
डायवर्सिफिकेशन (विविधीकरण) आपको खास वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद कर सकता है। समय के साथ उद्देश्य बदल सकते हैं; उन्हें प्राप्त करने के लिए समय के अनुकूल निवेश रणनीतियों की आवश्यकता हो सकती है। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप वार्षिक छुट्टियां लेना चाहते हैं, रिटायरमेंट के लिए बचत करना चाहते हैं, और अपने बच्चे के कॉलेज के खर्चों का भुगतान करना चाहते हैं, तो आपको उद्देश्य और समय सीमा के आधार पर अलग-अलग म्यूचुअल फंड निवेश की आवश्यकता हो सकती है जो आपको इनमें से प्रत्येक लक्ष्य के लिए योजना बनाने में मदद करेगा। यदि संदेह हो, तो अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें।

4) लंबी अवधि का प्रदर्शन
लंबी अवधि में, एक सही तरह से डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो में एक स्थिर निवेश अनुभव प्रदान करने की क्षमता हो सकती है और यह बाजार के उतार-चढ़ाव का सामना करने के लिए बेहतर स्थिति में हो सकता है।

5) समय की बचत और सुविधाजनक
डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो आपको समय बचाने में भी मदद कर सकता है क्योंकि आपको हर निवेश पर व्यक्तिगत तौर पर नज़र रखने करने की जरूरत नहीं है। बल्कि, आपको केवल पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की निगरानी करने और आवश्यक एडजस्‍टमेंट करने की जरूरत होती है। जरूरत पड़ने पर आप हमेशा अपने म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर से सलाह ले सकते हैं।

सारांश
किसी भी निवेशक के लिए पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन (विविधीकरण) जोखिम प्रबंधन और रिटर्न को अधिक करने के लिए महत्वपूर्ण है। अर्थव्यवस्था में विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और क्षेत्रों में एक्‍सपोजर प्रदान करने वाली विभिन्न म्युचुअल फंड योजनाओं में निवेश करना बाजार में उतार-चढ़ाव और आर्थिक अनिश्चितताओं के प्रभाव को कम कर सकता है और लंबे समय के वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की संभावना को बढ़ा सकता है।

अस्वीकरण

म्यूचुअल फंड योजनाओं की अलग-अलग श्रेणियों के बारे में AMFI वेबसाइट पर प्रसारित सूचना, म्यूचुअल फंड्स के बारे में जागरूकता पैदा करने और एक वित्तीय उत्पाद के तौर पर उसके बारे में जानकारी देने के लिए है, न कि बिक्री को बढ़ावा देने या फिर व्यवसाय के आग्रह के लिए है।

यहाँ दी गई जानकारी AMFI द्वारा सार्वजनिक रूप से, आंतरिक स्रोतों और विश्वसनीय माने जाने वाले अन्य तीसरे पक्ष के स्रोतों की दी गई जानकारी के आधार पर तैयार की गई है। हालाँकि, AMFI ऐसी जानकारी की सटीकता की और ना ही इसके भरोसेमंद होने की कोई गारंटी दे सकता है, या वारंटी दे सकता है कि ऐसी जानकारी नहीं बदली जाएगी।

यहाँ दी गई जानकारी व्यक्तिगत निवेशक के उद्देश्यों, जोखिम लेने की क्षमता या वित्तीय ज़रूरतों या परिस्थितियों या यहाँ वर्णित म्यूचुअल फंड्स उत्पादों की उपयुक्तता को ध्यान में नहीं रखती है। इसलिए, निवेशकों को सलाह दी जाती है कि वे इस संबंध में निवेश सलाह के लिए अपने पेशेवर निवेश सलाहकार/कंसलटेंट/कर सलाहकार से परामर्श करें।

म्यूचुअल फंड योजना कोई डिपॉजिट उत्पाद नहीं है और यह म्यूचुअल फंड या उसके AMC द्वारा गारंटीकृत या बीमाकृत नहीं है। अंतर्निहित निवेशों की प्रकृति के कारण, म्यूचुअल फंड उत्पाद के रिटर्न या संभावित रिटर्न की गारंटी नहीं दी जा सकती है।

म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, योजना से जुड़े सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।