म्यूचुअल फ़ंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन, उसके रिटर्न या प्रदर्शन के आधार पर किया जाता है, और म्यूचुअल फ़ंड के मूल्यांकन में इस्तेमाल किए जाने वाले दो सबसे ज़रूरी प्रदर्शन मेट्रिक्स हैं:
(ए) ट्रेलिंग रिटर्न
(बी) रोलिंग रिटर्न
तो, अब हम म्यूचुअल फ़ंड में रिटर्न कैलकुलेट करने के लिए बहुत ज़्यादा इस्तेमाल किए जाने वाले तरीकों के पीछे के कॉन्सेप्ट को समझते हैं और उनके बीच के अंतर को जानते हैं। स्कीम के रिटर्न की गणना इस प्रकार की जाती है कि जब इसकी संबंधित बेंचमार्क से तुलना की जाती है तो यह या तो स्कीम के खराब प्रदर्शन या कम प्रदर्शन को दिखाएगा।
ट्रेलिंग रिटर्न:
म्यूचुअल फ़ंड में ट्रेलिंग रिटर्न यह मापने का एक तरीका है कि किसी फंड ने दो खास तिथियों के बीच कैसा प्रदर्शन किया है। ट्रेलिंग रिटर्न को आमतौर पर "पॉइंट-टू-पॉइंट" रिटर्न भी कहा जाता है। वे किसी दिए गए समय पर फंड के प्रदर्शन का एक संक्षिप्त विवरणदेते हैं और वर्ष-दर-तारीख (वाईटीडी), एक वर्ष, तीन वर्ष, और उससे आगे, या यहां तक कि फ़ंड की शुरुआत से भी अलग-अलग समय सीमा पर गणना की जा सकती है।
रोलिंग रिटर्न:
रोलिंग रिटर्न, जिसे कभी-कभी "रोलिंग पीरियड रिटर्न" या "रोलिंग टाईमपीरियड" कहा जाता है, निर्दिष्ट वर्ष के साथ समाप्त होने वाले किसी निश्चित समय सीमा के लिए कैलकुलेट की गई औसत वार्षिक रिटर्न को दर्शाता है। वे निवेशकों की होल्डिंग अवधि के अनुभवों को दिखाते हुए, समय के साथ म्यूचुअल फ़ंड्स कैसे करते हैं, इसका मूल्यांकन करने का एक मूल्यवान साधन देते हैं। एक पोर्टफ़ोलियो या फ़ंड के रोलिंग रिटर्न का मूल्यांकन अपने पिछले समय में अलग-अलग समय अंतराल में एक बेहतर तरीके से किए गए प्रदर्शन का परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है।
म्यूचुअल फ़ंड का रोलिंग रिटर्न कैलकुलेट करने के लिए, आप अलग-अलग एक ही समय अवधि में फंड के प्रदर्शन का विश्लेषण करते हैं, आमतौर पर एक निर्दिष्ट अंतराल का इस्तेमाल करते हैं, जैसे कि दैनिक, साप्ताहिक या मासिक, और इनमें से हर अवधि के लिए औसत वार्षिक रिटर्न की गणना करते हैं।
अंत में, ट्रेलिंग रिटर्न एक खास अवधि में एक फंड के पिछले प्रदर्शन को मापते हैं, जबकि रोलिंग रिटर्न एक ही समय सीमा पर हुए अलग-अलग प्रदर्शन का विश्लेषण करके ज़्यादा गतिशील दृश्य प्रदान करते हैं। ये मेट्रिक्स निवेशकों को म्यूचुअल फ़ंड के भविष्य के रिटर्न के लिए फ़ंड की स्थिरता और क्षमता का आकलन करने में मदद करते हैं।
अस्वीकरण
म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, योजना से जुड़े सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।
