মিউচুয়াল ফান্ড এবং সূচক ফান্ড বিভিন্ন স্টক জুড়ে বিনিয়োগের মাধ্যমে বৈচিত্র্য সরবরাহ করে। মিউচুয়াল ফান্ডতে তাদের বর্ণিত বিনিয়োগের লক্ষ্য অনুসারে রিটার্ন উৎপন্ন করতে স্টকগুলি বেছে নেওয়ার নমনীয়তা থাকলেও সূচক ফান্ড একটি নির্দিষ্ট সূচককে সন্ধান করে। সুতরাং সূচক ফান্ড সূচকগুলিতে অন্তর্ভুক্ত একই স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে। যেহেতু সূচক ফান্ড তাদের পোর্টফোলিওয়ের জন্য স্টকগুলি বেছে নেওয়ার ক্ষেত্রে সক্রিয় সিদ্ধান্ত নেয় না, তাদের প্যাসিভলি ম্যানেজড ফান্ড বলা হয়।
ইনডেক্স ফান্ড সর্বাধিক বাজারে রিটার্ন উত্পন্ন করতে থাকে যখন সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ড তাদের পোর্টফোলিওর জন্য স্টক নির্বাচনের সক্রিয় কল গ্রহণ করে আলফা (তাদের বেঞ্চমার্ক রিটার্নের চেয়ে বেশি আয়) উত্পন্ন করার লক্ষ্য রাখে। সূচক ফান্ডের তুলনায় উচ্চতর প্রত্যাশিত রিটার্ন উচ্চ ঝুঁকির মূল্যে আসে যা কেবল সূচক অনুসরণ করে এবং রিটার্ন উৎপন্ন করে তাদের সূচকের সাথে সুসংগত হয়।
সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ফান্ড উচ্চতর পরিচালন ফি থাকে এবং তাই ফান্ড পরিচালকদের নিয়োগের জন্য মোটা ফি দিতে হয় বলে উচ্চ ব্যয়ের অনুপাত থাকে। সক্রিয় ব্যবসায়ের কারণে এই ফান্ড উল্লেখযোগ্য লেনদেনের ব্যয়ও হয় যখন সূচক ফান্ড পোর্টফোলিওতে কম লেনদেন হয়। এটি সূচক ফান্ডকে মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে আরও বেশি কর-কার্যকরী করে তোলে। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ড মুনাফা বুক করার জন্য পোর্টফোলিওতে সিকিওরিটি বিক্রি করলে মূলধন লাভ হয় এই লাভটি যখন বিনিয়োগকারীদের হাতে দেওয়া হয়, তাদের মূলধন লাভের দায়বদ্ধতা বাড়ায়।
