మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?

చాలా మందికి, మ్యూచువల్ ఫండ్ సంక్లిష్టంగా లేదా భయపెట్టేదిగా అనిపించవచ్చు. దాని ప్రాథమిక స్థాయి నుండి మీ కొరకు దానిని సులభతరం చేయడానికి మేము ప్రయత్నించబోతున్నాము. తప్పనిసరిగా, పెద్ద సంఖ్యలో వ్యక్తుల (ఇన్వెస్టర్లు) ద్వారా జమ చేయబడిన డబ్బు మ్యూచువల్ ఫండ్ అవుతుంది. ఈ ఫండ్ ఒక ప్రొఫెషనల్ ఫండ్ మేనేజర్ ద్వారా నిర్వహించబడుతుంది.

ఇది ఒక ట్రస్టు ద్వారా ఒకే విధమైన పెట్టుబడి ఉద్దేశ్యం ఉన్న చాలా మంది ఇన్వెస్టర్ల నుండి డబ్బు సేకరించబడుతుంది. తరువాత, ఇది డబ్బును ఈక్విటీలు, బాండ్లు, మనీ మార్కెట్ ఇన్స్ట్రమెంట్స్ మరియు/లేదా సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. ప్రతి ఇన్వెస్టర్కు యూనిట్లు స్వంతంగా ఉంటాయి, అది ఫండ్ హోల్డింగ్స్ భాగాన్ని తెలుపుతదాయి. ఈ సంయుక్త పెట్టుబడి నుండి వచ్చిన ఆదాయం/లాభాలు నిర్దిష్ట ఖర్చులు తీసివేసిన తరువాత, స్కీము “నికర ఆస్తి విలువ లేదా ఎన్ఎవి లెక్కించి అనుపాతపరంగా పంపిణీ చేయబడాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ సామాన్య మానవుడికి అత్యంత వీలైన పెట్టుబడి ఎంపికలు అని అనండి, ఎందుకంటే ఇది విస్తరించిన, సెక్యూరిటీల బాస్కెట్ని చాలా తక్కువ ఖర్చుతో ప్రొఫెషనల్గా నిర్వహిస్తుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎలా పనిచేస్తుంది?

మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది అనేక మంది పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును పూలింగ్ చేసి, స్కీమ్ ఆఫర్ డాక్యుమెంట్ల ప్రకారం విభిన్నమైన సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోను కొనుగోలు చేస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎలా పనిచేస్తుందో చూద్దాం. 

పెట్టుబడిదారులు యూనిట్ల రూపంలో మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్‌కు డబ్బును విరాళంగా ఇచ్చినప్పుడు నిధుల పూలింగ్ జరుగుతుంది. ప్రతి యూనిట్ ఫండ్‌లోని ఒక అనుపాత యాజమాన్యాన్ని మరియు దాని అంతర్లీన ఆస్తులను సూచిస్తుంది. ఫండ్ యొక్క లక్ష్యం ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అనుసరించి ఫండ్ పెట్టుబడి పెట్టే సెక్యూరిటీల రకాలను నిర్ణయిస్తుంది మరియు ఇది మార్కెట్ రిస్క్‌లకు లోబడి ఉంటుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్‌లు సాధారణంగా రిస్క్‌లను వైవిధ్యపరచడానికి విస్తృత శ్రేణి సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఫండ్ మేనేజర్ చురుకుగా పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహిస్తూ, వారి పరిశోధన మరియు విశ్లేషణ ప్రకారం అంతర్లీన సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడం, హోల్డింగ్ చేయడం లేదా అమ్మడంపై నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు. పాసివ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు రాబడిని పెంచడానికి మార్కెట్ ఇండెక్స్‌ను అనుకరిస్తాయి. పాసివ్ ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో ట్రాకింగ్ ఎర్రర్‌కు లోబడి, ట్రాక్ చేయబడిన ఇండెక్స్‌కు సరిపోల్చదగిన పెట్టుబడుల కూర్పు మరియు నిష్పత్తితో ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ ఇండెక్స్‌ను, ఉదాహరణకు నిఫ్టీ లేదా సెన్సెక్స్‌ను అనుకరిస్తుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క లక్షణాలు మరియు ప్రయోజనాలు

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క విశేషాలు మరియు ప్రయోజనాలు:

1. ఇది నిపుణులచే నిర్వహించబడుతుంది: మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు పరిశోధన ఆధారంగా అవగాహనపూర్వక పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే నిపుణులచే నిర్వహించబడతాయి. 

2. మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ద్రవ్య స్వభావం కలిగి ఉంటాయి: ఫండ్ యొక్క వర్తించే నికర ఆస్తి విలువ (NAV) వద్ద పెట్టుబడిదారులు ఏ వ్యాపార రోజుననైనా మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా విక్రయించవచ్చు.

3. వివిధ రకాల నిధులు: వివిధ పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు ఒపుకోగల ప్రమాద స్థాయిలకు అనుగుణంగా వివిధ రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ఉన్నాయి, ఉదాహరణకు, ఈక్విటీ స్కీమ్‌లు, డెట్ స్కీమ్‌లు, హైబ్రిడ్ స్కీమ్‌లు, సొల్యూషన్ ఓరియెంటెడ్ స్కీమ్‌లు మరియు ఇతర స్కీమ్‌లు. 

4. స్వయంచాలక పెట్టుబడి: మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లానింగ్ మోడ్ ద్వారా క్రమబద్ధమైన అంతరాలలో స్వయంచాలకంగా పెట్టుబడి పెట్టే ఎంపికను అందిస్తాయి. ఇది పెట్టుబడిదారుకు రూపాయి వ్యయ సగటు మరియు దీర్ఘకాలంలో సంయుక్త ప్రభావాన్ని అందిస్తుంది.  
[సిస్టమాటిక్ విత్‌డ్రావల్ ప్లాన్, సిస్టమాటిక్ ట్రాన్స్‌ఫర్ ప్లాన్ వంటి ఇతర సౌకర్యాలు కూడా అందుబాటులో ఉన్నాయి.]

5. మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు వైవిధ్యీకరణను అందిస్తాయి: నిధులను పూలింగ్ చేయడం ద్వారా, మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు పెట్టుబడిదారులకు సెక్యూరిటీల యొక్క వైవిధ్యీకరించిన పోర్ట్‌ఫోలియోకు ఎక్స్‌పోజర్‌ను అందిస్తాయి. ఇది ఒకే పెట్టుబడి యొక్క తక్కువ పనితీరు తాలూకు ప్రభావాన్ని తగ్గిస్తుంది. 

6. ఇది సౌలభ్యాన్ని అందిస్తుంది: మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు పోర్ట్‌ఫోలియోను కొనుగోలు చేయడం, అమ్మడం మరియు నిర్వహించే పెట్టుబడి ప్రక్రియను సరళీకృతం చేస్తాయి, ఇది పెట్టుబడిదారు యొక్క సమయం మరియు శ్రమను ఆదా చేస్తుంది. 

7. మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు సరసమైన పెట్టుబడులు: మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు చిన్న పెట్టుబడిదారులకు పరిమిత మూలధనంతో కూడా వైవిధ్యమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను పొందడానికి వీలు కల్పిస్తాయి.  

8. పన్ను ప్రయోజనాలు: కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు పన్ను ప్రయోజనాలను అందించేలా రూపొందించబడ్డాయి, ఇది పెట్టుబడిదారులకు ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది. ఉదాహరణకు, లాక్-ఇన్ వ్యవధికి లోబడి పన్ను ప్రయోజనాలను అందించే ELSS స్కీమ్‌లు. 

9. నియంత్రిత వాతావరణం: పెట్టుబడిదారులను రక్షించి, పెట్టుబడిదారుల ప్రయోజనాలు సురక్షితం చేయబడేలా చూడడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు సెబీ నుండి నియంత్రణ పర్యవేక్షణకు లోబడి ఉంటాయి.   

10. స్కోర్స్: స్కోర్స్ అనేది సెబీ అందించే ఆన్‌లైన్ ఫిర్యాదు పరిష్కార సదుపాయ ప్లాట్‌ఫామ్. ఫిర్యాదుదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లకు సంబంధించిన ఫిర్యాదులను దాఖలు చేయవచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్‌లలో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి?

మ్యూచువల్ ఫండ్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఒక దశల వారీ గైడ్ ఇక్కడ ఉంది:

దశ 1: మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు ఒప్పుకోగల ప్రమాద పరిధిని అంచనా వేయండి

మీ పెట్టుబడులకు కారణం మరియు లక్ష్యాన్ని నిర్ణయించండి. మీకు ఉన్న రిస్క్ స్థాయిని అర్థం చేసుకోండి.

దశ 2: వివిధ రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్‌లను అర్థం చేసుకోండి 

మీరు తెలుసుకోవాల్సిన వివిధ అవసరాలను తీర్చే వివిధ రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ఉన్నాయి. మీ సమయ పరిధి, లక్ష్యాలు, రిస్క్ ప్రొఫైల్ మొదలైన వాటి ఆధారంగా మీరు పెట్టుబడి పెట్టగల వివిధ రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

●    ఈక్విటీ స్కీమ్స్
●    డెబ్ట్ స్కీమ్స్
●    హైబ్రిడ్ స్కీమ్స్
●    ఓరియెంటెడ్ స్కీమ్స్
●    ఇతర స్కీమ్స్ 

దశ 3: మీ పెట్టుబడి కోసం ప్లాట్‌ఫాంను ఎంచుకోండి

మీరు ప్రత్యక్ష ప్లాన్ కింద మ్యూచువల్ ఫండ్ నుండి నేరుగా మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు. మరోవైపు, రెగ్యులర్ ప్లాన్ కింద మ్యూచువల్ ఫండ్ డిస్ట్రిబ్యూటర్ల ద్వారా కూడా మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు.

దశ 4: ప్లాట్‌ఫాంలో ఖాతా తెరవండి

మీరు ఇప్పటికే ఒక ఖాతా లేకపోతే ఎంచుకున్న మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ప్లాట్‌ఫాంలో ఖాతా తెరవండి.

దశ 5: మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్లను కొనుగోలు చేయండి

మీరు పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటున్న ఫండ్‌ను ఎంచుకుని, ఎంచుకున్న డిస్ట్రిబ్యూటర్/ప్లాట్‌ఫాం ద్వారా మీ ఆర్డర్‌ను ఇవ్వండి.
ఆఫర్ డాక్యుమెంట్‌ను జాగ్రత్తగా చదవండి మరియు సందేహాలు ఉన్నట్లయితే మీ ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించండి. 

దశ 6: మీ పెట్టుబడిని మానిటర్ చేయండి

మీ పెట్టుబడి మీ లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉండేలా నిర్ధారించుకోవడానికి క్రమం తప్పకుండా మీ పెట్టుబడిని సమీక్షించండి. 

దశ 7: అవసరమైతే మీ పెట్టుబడిని సర్దుబాటు చేయండి

డివిడెండులు మరియు మూలధన లాభాలను మళ్లీ పెట్టుబడి పెట్టాలా లేదా నగదుగా తీసుకోవాలో నిర్ణయించుకోండి. ముఖ్యంగా, మార్కెట్ ధోరణులు మరియు ఆర్థిక పరిస్థితుల గురించి తెలుసుకోండి. మీ మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడి యొక్క రాబడి నిర్దిష్ట కాలానికి ఎంత ఉంటుందో అంచనా వేయాలనుకుంటే, మీరు అంచనాలను తెలుసుకోవడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్ కాలిక్యులేటర్‌ని కూడా ఉపయోగించవచ్చు. 

దశ 8: పన్ను ప్రభావాల గురించి ఆలోచించండి

మూలధన లాభాలపై పన్ను ప్రభావాల గురించి తెలుసుకోండి 

నేను మ్యూచువల్ ఫండ్‌ల నుండి డబ్బును విత్‌డ్రా చేసుకోగలనా?

అవును, మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్‌ల నుండి డబ్బును విత్‌డ్రా చేసుకోగలరు, కానీ ఆ ప్రక్రియ మరియు ప్రభావాలు మ్యూచువల్ ఫండ్ రకం, మీ పెట్టుబడి నిబంధనలు మరియు మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. 

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పై పన్ను ప్రభావాలు

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఆదాయాలుపై సాధారణంగా రెండు విధాలుగా పన్ను విధించబడతాయి, అవి:

a) డివిడెండ్‌లు - డివిడెండ్‌లపై మీ పన్ను శ్లాబ్ ప్రకారం పన్ను విధించబడుతుంది. 

b) మూలధన లాభాలు - ఈ క్రింది పట్టిక ప్రకారం మూలధన లాభాలపై పన్ను విధించబడుతుంది:

ఫండ్ రకం	స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలు	దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలు
ఈక్విటీ ఫండ్‌లు	12 నెలల కంటే తక్కువ	12 నెలలు మరియు అంతకంటే ఎక్కువ
డెట్ ఫండ్‌లు	ఎల్లప్పుడూ స్వల్పకాలికం
హైబ్రిడ్ ఈక్విటీ ఆధారిత ఫండ్‌లు	12 నెలల కంటే తక్కువ	12 నెలలు మరియు అంతకంటే ఎక్కువ
హైబ్రిడ్ డెట్ ఓరియెంటెడ్ ఫండ్‌లు	ఎల్లప్పుడూ స్వల్పకాలికం

చివరిగా

మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడి మీకు అనేక ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది మరియు ఇది సులభమైన పెట్టుబడి ఎంపిక కూడా. మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రారంభించినప్పుడు, దానితో ముడిపడిన మార్కెట్ రిస్క్‌ల గురించి కూడా మీరు తెలుసుకోవాలి. 

డిస్క్లైమర్
మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ రిస్కులపై ఆధారపడి ఉంటాయి, స్కీముకు సంబంధించిన డాక్యుమెంట్లన్నీ క్షుణ్ణంగా చదవగలరు.