> 1ನೇ ಹಂತ (1964 – 1987)
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸವು 1963 ರಲ್ಲಿ ಯುನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (UTI) ರಚನೆಯೊಂದಿಗೆ ಪ್ರಾರಂಭವಾಯಿತು. ಇದನ್ನು ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಲಾಭಗಳಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆ, ಉಳಿತಾಯ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸಲು ಭಾರತ ಸರ್ಕಾರ ಮತ್ತು ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾದಿಂದ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾಯಿತು. UTI ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಪ್ರಾಬಲ್ಯ ಸಾಧಿಸಿತು ಮತ್ತು 1964 ರಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಮೊದಲ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿತು. ಇದು ಸುರಕ್ಷಿತ ಮತ್ತು ಖಾತರಿಯ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿತು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಸಣ್ಣ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸಿತು.
> 2ನೇ ಹಂತ (1987 – 1993)
ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಲಯದ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ವಿವಿಧ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಜಾಗವನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸಿದವು. SBI ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು 1987 ರಲ್ಲಿ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲಾಯಿತು ಮತ್ತು ಇದು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮೊದಲ UTI ಅಲ್ಲದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಆಗಿದೆ. ಈ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ UTI ಮತ್ತು ಇತರ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ಹೊಸ ಯೋಜನೆಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಲಾಯಿತು.
> 3ನೇ ಹಂತ (1993 – 2003)
1993 ರಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮವನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸಲು ಸರ್ಕಾರವು ಖಾಸಗಿ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಅವಕಾಶ ನೀಡಿದಾಗ ಪ್ರಮುಖ ಮೈಲಿಗಲ್ಲು ತಲುಪಿತು. ಇದು ಹಲವಾರು ಖಾಸಗಿ ವಲಯದ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳ (AMCಗಳ) ರಚನೆಗೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು. ಈ ಹಂತವು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಕಂಪನಿಗಳ ನಡುವೆ ತೀವ್ರ ಪೈಪೋಟಿ ಮತ್ತು ಉದ್ಯಮದ ತ್ವರಿತ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಕಂಡಿತು. SIP ಗಳನ್ನು 1993 ರಲ್ಲಿ ಪರಿಚಯಿಸಲಾಯಿತು, ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ತಂತ್ರವನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಿತು ಮತ್ತು ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಮತ್ತು ಕೈಗೆಟುಕುವಂತೆ ಮಾಡಿತು.
> 4 ನೇ ಹಂತ (ಫೆಬ್ರವರಿ 2003 - ಏಪ್ರಿಲ್ 2014)
ಫೆಬ್ರವರಿ 2003 ರಲ್ಲಿ, ಯುನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ ಆಕ್ಟ್ 1963 ಅನ್ನು ರದ್ದುಗೊಳಿಸಿದ ನಂತರ, UTI ಅನ್ನು ಎರಡು ಘಟಕಗಳಾಗಿ ವಿಭಜಿಸಲಾಯಿತು: SUUTI (ಭಾರತದ ಯುನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್‌ನ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಂಡರ್‌ಟೇಕಿಂಗ್) ಮತ್ತು UTI ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್, ಸೆಬಿಯ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. 2009 ರಲ್ಲಿ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ನಂತರ, ಪ್ರಪಂಚದಾದ್ಯಂತ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಕುಸಿಯಿತು. ಉತ್ತುಂಗದಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸಿದ ಹಲವಾರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ನಷ್ಟವನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿದರು, ಇದು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ಮೇಲಿನ ನಂಬಿಕೆಯ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು. SEBI ಇಂದ ಪ್ರವೇಶ ಲೋಡ್ ಅನ್ನು ತೆಗೆದುಹಾಕುವುದು ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಪರಿಣಾಮಗಳು ಭಾರತೀಯ wಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮದ ಮೇಲೆ ಮತ್ತಷ್ಟು ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಿತು. ಇದು ಉದ್ಯಮವು ಚೇತರಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಹೆಣಗಾಡುತ್ತಿರುವ ಕಾರಣ 2010 ರಿಂದ 2013 ರವರೆಗೆ ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿರುವ ಸ್ವತ್ತು (AUM)ಗಳಲ್ಲಿ ನಿಧಾನಗತಿಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು.
> 5 ನೇ ಹಂತ (ಮೇ 2014 ರಿಂದ - ಪ್ರಸ್ತುತ)
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಸೀಮಿತ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಸ್ಥಗಾರರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸುವ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ, ಭಾರತೀಯ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ವಲಯವನ್ನು ಪುನಶ್ಚೇತನಗೊಳಿಸಲು SEBI ಹಲವಾರು ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಿತು. ಈ ಕ್ರಮಗಳು ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಹಿಮ್ಮೆಟ್ಟಿಸುವಲ್ಲಿ ಯಶಸ್ವಿಯಾದವು ಮತ್ತು ಹೊಸ ಸರ್ಕಾರವು ಅಧಿಕಾರ ವಹಿಸಿಕೊಂಡ ನಂತರ ಸುಧಾರಣೆ ಕಂಡುಬಂದಿತು. ಮೇ 2014 ರಿಂದ, ಉದ್ಯಮವು ಸ್ಥಿರವಾದ ಒಳಹರಿವುಗಳನ್ನು ಕಂಡಿದೆ, ಜೊತೆಗೆ ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ (AUM) ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಖಾತೆಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ ಹೆಚ್ಚಳವಾಗಿದೆ.
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ವಿತರಕರು ವರ್ಷಗಳಿಂದ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು (SIP) ಜನಪ್ರಿಯಗೊಳಿಸುವಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರ ವಹಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಏಪ್ರಿಲ್ 2016 ರಲ್ಲಿ, SIP ಖಾತೆಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ ಒಂದು ಕೋಟಿ ಮೀರಿತು. ಆಗಸ್ಟ್ 2024 ರಂತೆ, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 9.61ಕೋಟಿ ಖಾತೆಗಳಿವೆ.
ಹಕ್ಕು ನಿರಾಕರಣೆ
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ, ಎಲ್ಲಾ ಯೋಜನೆ ಸಂಬಂಧಿತ ದಾಖಲಾತಿಗಳನ್ನು ಜಾಗ್ರತೆಯಿಂದ ಓದಿರಿ.
