വർഷങ്ങളായി, ഫിക്സഡ് ഡിപ്പോസിറ്റുകള്, പിപിഎഫ്, പോസ്റ്റ് ഓഫീസ് സേവിംഗ്സ് സ്കീമുകൾ എന്നിങ്ങനെയുള്ള പരമ്പരാഗത സേവിംഗ്സ് ഉൽപന്നങ്ങളിൽ നിന്ന്, മികച്ച നികുതി ലാഭം നല്കുന്ന വരുമാനം തേടി നിക്ഷേപകർ ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളിലേക്ക് മാറാന് ആരംഭിച്ചിട്ടുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, റിട്ടേണുകളിലെ അനിശ്ചിതത്വവും മുതല് നഷ്ടപ്പെടാനുള്ള സാധ്യതയുമാണ് ഈ മാറ്റത്തില് അവരെ വലിയ തോതില് ഉല്ക്കണ്ഠപ്പെടുത്തുന്നത്. എഫ്എംപികൾ അടക്കമുള്ള മറ്റ് ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളെ അപേക്ഷിച്ച്, ടാർഗെറ്റ് മെച്യൂരിറ്റി ഫണ്ടുകൾ (ടിഎംഎഫ്) നിരവധി നേട്ടങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന പാസീവ് ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളാണ്.
ടാർഗെറ്റ് മെച്യൂരിറ്റി ഫണ്ടുകളുടെ നേട്ടങ്ങളിലേക്ക് പോകുന്നതിനു മുമ്പ്, ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളുടെ ഈ വിഭാഗത്തിന്റെ തനത് സവിശേഷതകൾ എന്തൊക്കെയാണെന്ന് നോക്കാം. ടാർഗെറ്റ് മെച്യൂരിറ്റി ഫണ്ടുകൾക്ക് ഒരു നിശ്ചിത മെച്യൂരിറ്റി തീയതി ഉണ്ടായിരിക്കും. അതിന്റെ പോർട്ട്ഫോളിയോയിലെ ബോണ്ടുകളുടെ കാലാവധി ഈ മെച്യൂരിറ്റി തീയതിയുമായാണ് അനുരൂപപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നത്. അങ്ങനെ, കാലം പുരോഗമിക്കുന്നതിനനുസരിച്ച് ഫണ്ടിന്റെ കാലയളവ് അല്ലെങ്കില് മെച്യൂരിറ്റി സമയം കുറഞ്ഞു കൊണ്ടേയിരിക്കും. അതുപോലെ തന്നെ, പോർട്ട്ഫോളിയോയിലെ എല്ലാ ബോണ്ടുകളും മെച്യൂരിറ്റി വരെ നിലനിര്ത്തുകയും ചെയ്യും.
ടിഎംഎഫുകളുടെ ആദ്യത്തേതും എടുത്തു പറയേണ്ടതുമായ നേട്ടം അവ പലിശ നിരക്കിലെ മാറ്റങ്ങള്ക്ക് ആനുപാതികമായി പ്രതിരോധം ആര്ജിക്കും എന്നതാണ്. പോർട്ട്ഫോളിയോ മെച്യൂരിറ്റി വരെ നിലനിർത്തിയിരിക്കുന്നതിനാലും കാലയളവ് കുറഞ്ഞു വരുന്നതിനാലും, കാലങ്ങള് കൊണ്ട് ഉണ്ടാകുന്ന പലിശ നിരക്കിലെ മാറ്റങ്ങള് ഇവയെ അത്ര കണ്ട് ബാധിക്കില്ല.
കൂടുതല് വായിക്കൂ